Selon les résultats de l’Observatoire Nortia du conseil financier indépendant, les CGP se sont progressivement adapté aux évolutions des marchés l’an passé en diversifiant les portefeuilles de leurs clients. La collecte brute en assurance-vie a été orientée à 57,75 % d’unités de compte l’an passé, contre 49% en 2020. Toutefois, une légère inversion de la tendance s’est ressentie au troisième trimestre (47% de la collecte vers les fonds en euro au T3 contre 40 % au T2) en raison de la reprise de l’épidémie, de l’attente des annonces des banques centrales et de la poussée inflationniste. Sur les UC, ce retour à davantage de prudence a été également été observé : les CGP se sont progressivement désengagés des marchés actions sur le second et le troisième trimestre. Ainsi, l’obligataire a rencontré un certain succès avec une collecte progressant de 4,2 % sur le premier trimestre à 14,2 % sur le quatrième trimestre. De la même manière, les investisseurs se sont exposés sur des actifs décorrélés des marchés traditionnels, notamment les supports immobiliers qui représentent 26 % des nouveaux flux entrants sur le troisième trimestre, principalement dopés par les SCI thématiques sur le viager ou la santé. Enfin, les produits structurés ont connu leur point haut sur le second trimestre, en représentant 15,8 % de la collecte.
De leur côté, les compte-titres ont profité de la dynamique sur les marchés actions, et suit la même tendance que l’assurance-vie. Surtout, la proportion des versements alloués aux produits structurés a représenté près de la moitié de la collecte sur les comptes titres jusqu’au troisième trimestre 2021. Cette tendance s’est légèrement atténuée au quatrième trimestre, due à une baisse du nombre de lancement des produits, et a profité aux fonds actions qui ont représenté au T4 près du quart de la collecte.
