Elevation Capital Partners, société de gestion du Groupe Inter Invest (plus de 800 millions d’euros d’encours), vient de lancer le FPCI ElevationPatria, qui vise à accompagner la montée en puissance des PME françaises et européennes de l’industrie de la défense.
La stratégie d’investissement est centrée sur des participations principalement minoritaires dans des PME, majoritairement françaises, non cotées à potentiel, affichant un chiffre d’affaires annuel entre 1 et 100 millions d’euros. Les sociétés cibles évolueront notamment dans les sous-secteurs suivants : munitions et missiles, défense aérienne, drones et capacités antidrones, systèmes d’artillerie et véhicules blindés. « Le moment est unique, selon notre analyse, pour accompagner la consolidation et la montée en puissance du tissu industriel de défense, en soutenant des entreprises stratégiques au coeur des enjeux de la souveraineté nationale et européenne », affirme Benjamin Cohen, Managing Partner - Elevation Capital Partners.
Pour cela, les gérants du fonds sont accompagnés par un comité consultatif composé d’experts reconnus du secteur pour évaluer et suivre les opportunités d’investissement :
- IAC Partners, cabinet de conseil spécialiste depuis 40 ans dans la compétitivité industrielle et qui a accompagné plus de cent acteurs majeurs de la défense ;
- Alain Juillet, expert de la stratégie et de l’intelligence économique, ancien directeur du renseignement à la DGSE et Haut Responsable chargé de l’Intelligence économique auprès du Premier ministre ;
- Jacques Gautier, ancien sénateur et vice-président de la Commission des affaires étrangères, de la défense et des forces armées
Eligible au dispositif du 150-0 B ter du CGI, le fonds est accessible à partir de 100 000 euros (via quatre versements de accessibe 25 000 euros par pendant quatre ans) ou 30 000 euros sous certaines conditions. Sa durée de vie est fixée à huit ans, prorogeable deux fois un an (soit jusqu’en 2035 au plus tard). Elevation Capital Partners vise une collecte de 30 millions d’euros en vue d’investir dans une douzaine de PME. Le fonds ambitionne une rentabilité annuelle nette de 15 % (non garanti) et un multiple de 3x sur l’horizon de placement de huit ans.
Notons que sous réserve d’acceptation par Bpifrance, le FPCI pourrait bénéficier d’une garantie de fonds propres permettant aux investisseurs de réduire en partie leur risque (sur les lignes du portefeuille qui seront potentiellement assurées).
