Applicables depuis le 1er janvier, ces nouveaux indicateurs mis à jour par l’Aspim ont pour objectif d’améliorer la transparence et la qualité de l’information donnée aux investisseurs, et simplifier la comparaison des performances entre les SCPI et les autres produits immobiliers.
Les travaux menés par l’Aspim (Association française des sociétés de placement immobilier), en fin d’année 2021, ont abouti à une mise à jour de certains indicateurs de performance des SCPI. Applicables dès le 1er janvier 2022, ces nouveaux indicateurs ont pour objectif d’améliorer, d’une part, la transparence et la qualité de l’information donnée aux investisseurs, et d’autre part simplifier la comparaison des performances entre les SCPI et les autres produits immobiliers.
Elle accompagne également l’évolution du secteur et la plus grande exposition des parcs immobiliers des SCPI à l’international, et notamment en Europe.
Ainsi, dans ce contexte, Perial va notamment retenir des recommandations de l’Aspim :
- la mise en place du taux de distribution, qui remplace le traditionnel TDVM pour mieux représenter la réalité économique de la SCPI. Il correspond à la division du dividende brut, avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par le fonds pour le compte de l’associé, versé au titre de l’année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) par le prix de souscription au 1er janvier de l’année N pour les SCPI à capital variable ;
- un nouveau mode de calcul du TOF harmonisé pour toute les SCPI du marché : cet indicateur très surveillé sera plus transparent sur ces différentes composantes afin de mieux représenter l'occupation des locaux disponibles à la location ;
- les frais : une plus grande transparence sur les frais appliqués est exigée. La documentation commerciale de la SCPI devra présenter l'intégralité des frais supportés par l'investisseur ;
- la mise en place du rendement global immobilier qui présente la performance globale annuelle de la SCPI en reflétant à la fois la distribution des dividendes et la revalorisation éventuelle du patrimoine de la SCPI sur l'année passée.
