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Invesco élargit sa gamme d'ETF responsables pour capter la forte dynamique ESG des marchés émergents

22/07/2021 - source : Patrimoine 24

Invesco annonce aujourd'hui le lancement de son ETF1 MSCI Emerging Markets ESG Universal Screened UCITS qui vient élargir sa gamme de véhicules ESG (environnement, social et gouvernance) passifs. Les investisseurs peuvent désormais choisir parmi huit expositions régionales et globales, appliquant un ensemble cohérent d'exclusions, et conçues pour accroître leur exposition aux sociétés présentant des trajectoires solides et en progrès sur diverses dimensions ESG.

Chris Mellor, responsable de la gestion des produits actions et matières premières pour la région EMEA chez Invesco, explique : « L'appétit pour le risque s'étant accru dans le sillage de la reprise économique, certains investisseurs positionnent leurs portefeuilles sur des géographies à plus forte croissance. Les flux d'investissement vers les ETF marchés émergents au cours du premier semestre de l'année ont été globalement équivalents à ceux dirigés vers l'Europe, et n'ont été surpassés que par les ETF actions mondiales et américaines. Dans le même temps, nous constatons que 44 % de tous les flux nets sont allés vers les produits ESG, dont plus de 1,2 milliard de dollars US vers notre gamme d'ETF MSCI ESG Universal Screened2 . Nous pensons que ces tendances vont se poursuivre, de nombreux marchés émergents étant bien positionnés économiquement alors que le monde sort de la pandémie et à mesure que les investisseurs s'orientent en fonction des avantages potentiels que les stratégies ESG peuvent offrir à leurs portefeuilles. »

L'indice est construit à partir de l'indice parent MSCI Emerging Markets, qui est composé d'actions de grande et moyenne capitalisation dans 26 pays, et exclut toute société impliquée dans les armes controversées, conventionnelles ou nucléaires, les armes à feu civiles, les sables bitumineux, le charbon thermique, le tabac ou le cannabis récréatif. Toute société ayant fait l'objet de graves controverses sur des questions ESG au cours des trois dernières années ou ayant un score MSCI ESG très faible est également écartée de l'indice. Les titres restants sont repondérés selon le produit de leurs scores ESG, mais également en fonction de leur trajectoire ESG et de leur capitalisation boursière. Les pondérations des émetteurs sont plafonnées à 5 % afin de réduire le risque de concentration.

1 Exchange Traded Funds : Fonds négociés en bourse 2 Source : Flux de données entre janvier et juin 2021, Bloomberg

Gary Buxton, responsable des ETF et des stratégies indexées pour la région EMEA chez Invesco, complète : « Lorsque nous interrogeons les investisseurs sur ce qu’ils privilégient quand ils sélectionnent des fonds responsables, la performance et l'engagement figurent régulièrement en tête de liste. Les ETF passifs peuvent répondre à ces exigences en sélectionnant le bon indice de référence, en s’appuyant sur les personnes et les systèmes nécessaires pour assurer un suivi optimal et en adoptant un processus d'engagement solide. Ainsi, nous exerçons notre droit de vote pour les actions détenues par nos ETF passifs en accord avec le plus grand détenteur actif de ces actions au sein du groupe Invesco. Ce vote combiné nous permet de peser significativement sur les décisions ESG clés. »

Le Fonds est un Fonds indiciel coté (ETF) géré passivement qui vise à reproduire, à la baisse comme á la hausse, la performance de rendement net total de l’Indice MSCI EM (Emerging Markets) ESG Universal Select Business Screens (l’« Indice »), moins les frais, commissions et coûts de transaction.

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A propos d’Invesco Invesco est l’un des premiers gestionnaires de capitaux indépendants dans le monde et propose une large gamme de véhicules d'investissement pour le compte de clients institutionnels et distributeurs. Risques d’investissement La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.Risque général d’investissement : La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent diminuer comme augmenter et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité du montant que vous avez investi. Risque de change : La performance du Fonds peut être pénalisée par les fluctuations des taux de change entre sa devise de référence et les devises auxquelles il est exposé. Risque lié aux marchés émergents : Les marchés émergents sont généralement plus sensibles aux conditions économiques et politiques et moins liquides que les marchés développés. Risque lié aux actions : La valeur des actions et des titres liés à des actions peut être sensible à un certain nombre de facteurs, notamment les activités et les résultats de l’émetteur, ainsi que la conjoncture économique et les conditions du marché générales et régionales. Ce qui peut se traduire par des fluctuations de la valeur du Fonds. Risque environnemental, social et de gouvernance : Le Fonds a l’intention d’investir dans des titres d’émetteurs qui gèrent mieux leur exposition aux risques ESG que leurs pairs. Cela peut avoir une incidence sur l’exposition du Fonds à certains émetteurs et l’amener à renoncer à certaines opportunités d’investissement. Le Fonds peut avoir un rendement différent de celui d’autres fonds, y compris un rendement inférieur à celui d’autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans des titres d’émetteurs en fonction de leur notation ESG.