Historiquement exposée à la pierre-papier, l’association Unep continue de cultiver sa différence, toujours par l’immobilier, mais aussi par l’élargissement de son offre d’unités de compte et l’extension de sa palette d’enveloppes. Elle vient de lancer un PER avec l’UMR (groupe Vyv), nouer des partenariats de gestion avec Erasmus Gestion et Janus Henderson, ou encore intégrer une offre d’épargne-retraite et salariale baptisée Unep Retraite. Le point avec Guillaume Le Bellego, son directeur commercial.
Investissement Conseils : Comment se différencie l’Unep sur le marché des conseillers en gestion de patrimoine ?Guillaume Le Bellego : Fondée en 2000, l’Unep est une association présidée par Christian Cacciuttolo, avec Clara Roux à sa tête, en tant que directrice générale. Nous sommes très proches de nos partenaires conseillers en gestion de patrimoine et courtiers. Avec une dizaine de commerciaux basés dans toute la France, nous sommes probablement l’une des structures parisiennes les plus régionales ! Le fait d’être une association, détenue par Alptis, l’un des plus importants courtiers-grossistes de prévoyance et santé en France pour le chef d’entreprise, qui est, elle aussi, une association, nous permet d’agir sur le long terme, sans contrainte de rentabilité immédiate. C’est ainsi qu’avec nos courtiers et conseillers en gestion de patrimoine partenaires, nous organisons des temps d’échange pour construire ensemble les produits qui leur ressemblent. Nous sommes en quelque sorte pour eux une force de négociation auprès des assureurs et sociétés de gestion de portefeuille. Nous nous distinguons également via notre offre Unep Retraite, notamment depuis l’intégration l’an passé de Capvita, une plate-forme qui était détenue conjointement par Alptis et Unep, spécialisée dans la retraite collective et individuelle, mais aussi l’épargne salariale. Les conseillers en gestion de patrimoine sont ici épaulés par une équipe de quatre spécialistes – six d’ici la fin de l’année – disponibles pour les accompagner pour tout rendez-vous. Une offre complète composée d’une dizaine de contrats leur est ouverte. Ainsi, nous disposons d’une offre large allant du contrat d’assurance-vie de droit français jusqu’à l’épargne salariale, en passant par la souscription de SCPI en direct, mais aussi le PER et l’assurance-vie luxembourgeoise…
Un mot sur vos chiffres d’encours et de collecte ?Notre encours a récemment dépassé les 2 milliards d’euros, à 60 % de pierre-papier, 20 % de fonds en euro et 20 % d’unités de compte. L’an passé, nous avons réalisé notre meilleure année en collecte brute, à 240 millions d’euros. En 2024, 15 % de notre collecte s’est orientée vers l’immobilier, alors que nous tournons généralement autour de 60 %. 50 % des flux se sont dirigés vers le fonds en euro, et le reste de la collecte s’est essentiellement orienté vers les produits structurés.Pourtant, l’Unep est historiquement exposé à l’immobilier…Depuis quelques années, nous avons entrepris un virage stratégique pour permettre à nos partenaires de diversifier leurs allocations d’actifs. Cette diversification a d’abord débuté avec notre offre immobilière avec Prépar Vie (contrats Unep Evolution et Unep Evolution Capitalisation), ce qui s’est traduit par les référencements de SCPI, comme celles de Foncières et Territoires (Cap Foncières & Territoires) ou encore d’Iroko (Iroko Zen) généralement peu accessibles via l’assurance-vie. Nous avons également ajouté à notre gamme l’intégration de produits structurés avec différents partenaires, chose que nous ne faisions pas auparavant. L’an passé, nous avons aussi intégré une offre de gestion profilée avec Janus Henderson. Trois profils en architecture ouverte sont proposés par cet allocataire d’actifs sur les contrats Oradéa (Unep Multiselection et Unep Capitalisation), ainsi que sur le contrat luxembourgeois mis en place avec Vitis Life (Unep Sélection Luxembourg). Notre objectif est d’avoir une politique de référencement agile sur des produits à période de commercialisation courte, construite pour et avec nos partenaires. Parallèlement, cette logique UC s’appuie sur les fonds en euro robustes, dotés de bonnes réserves, de nos partenaires assureurs – Oradea, Prepar Vie et l’UMR – avec lesquels des campagnes de bonus avantageuses ont été construites, mais également avec le fonds croissance de Prepar Vie (Prépar Avenir II ; 4,85 % de rendement l’an passé) qui a la particularité d’être accessible aux personnes morales, y compris commerciales. Dans tous les cas, notre volonté est de maîtriser notre collecte. Quelle que soit la classe d’actifs, nous estimons que la collecte et l’investissement doivent être raisonnés pour garantir les performances futures.
L’an passé, vous avez également lancé un PER avec l’UMR, PER by Unep, récompensé lors des Pyramides de la gestion de patrimoine…Tout à fait. Il s’agit d’un PER novateur qui intègre des supports immobiliers, Immorente et Iroko Zen, dans lesquels nous avons de fortes convictions. Ce PER, c’est aussi une gestion à horizon avec des mandats de gestion peu chargés en frais (0,2 % de plus que la gestion libre) pilotés par Erasmus Gestion. PER by Unep se veut également novateur avec des sorties à la carte : rente réversible ou non, des retraits périodiques ou libres ou encore une combinaison des deux en fonction des besoins. Le client peut donc laisser vivre son contrat après sa date de départ à la retraite, et ceci sans être obligé d’arbitrer vers des fonds sécuritaires ou le fonds en euro.
Quels sont vos projets pour 2025 ?Nous arrivons au terme de notre campagne de modernisation de nos outils lancée il y a trois ans. D’ici la fin de l’année, tous nos contrats seront totalement digitalisés. Nous avions déjà digitalisé notre offre avec Oradéa et Vitis Life. Notre PER lancé avec l’UMR, filiale du groupe Vyv, l’était nativement. Il ne reste donc plus que nos contrats assurés par Prepar Vie. Parallèlement, nous travaillons sur notre outil d’investissement de SCPI en direct : Focus SCPI. La nouvelle plate-forme devrait être pleinement opérationnelle d’ici la fin d’année et comprendra différents outils, allant de la souscription dématérialisée unique et multi-SCPI à l’accompagnement dans l’allocation d’actifs selon le profil du client et son horizon d’investissement, en passant par des analyses de marché. L’offre référencée est également amenée à évoluer autour d’une quinzaine de SCPI sélectionnées rigoureusement sur des aspects à la fois techniques et financiers, l’objectif étant de proposer les meilleurs véhicules dans chaque catégorie. Toutes les modalités d’investissement seront également accessibles (crédit, démembrement). 2025 est également pour nous une année majeure pour le développement d’Unep Retraite qui vient bien compléter notre expertise sur la trésorerie d’entreprise.
