ATLAND Voisin, l’un des acteurs les plus anciens sur le créneau des SCPI, les plus importants (43 000 associés, 3,3 Md€ sous gestion) et les plus performants lance un nouveau fonds avec une stratégie totalement opportuniste consistant à investir principalement dans les métropoles de la zone euro, dans toutes les classes d’immobilier tertiaire.
L’idée de cette société de gestion est de répliquer à l’échelle européenne ce qui a fait le succès de sa SCPI Épargne Pierre sur les marchés régionaux en France, un fonds qui fêtera ses 10 ans en juillet (20e sur 73 SCPI en termes de TRI 5 ans à fin 2021, avec 4,20%, selon l’IEIF, et 5,36% de taux de distribution). « La société de gestion enrichit sa gamme en appliquant cette stratégie à l’échelle de la zone euro » commente Jean-Christophe Antoine, président d’ATLAND Voisin.
En effet, justifie-t-il, « nous sommes convaincus de l’attrait des marchés européens à long terme, sur un continent densément peuplé où les métropoles se trouvent au cœur de l’activité économique et sociale. De plus, à court terme, nous anticipons une évolution des conditions de marché qui devraient faire émerger des opportunités, et qui devraient être favorables aux investisseurs capables de déployer des fonds propres avec une grande réactivité ». ATLAND Voisin vient de recruter un ex BNP Paribas Real Estate très expérimenté (plus de 20 ans), Arnaud Sournia, comme directeur des investissements Espagne et Benelux.
Deux premiers actifs
Epargne Pierre Europe permettra aux CGP de donner l’opportunité aux épargnants d’accéder à de nouveaux marchés immobiliers, afin de diversifier leur patrimoine et leurs sources de revenus complémentaires. Les premiers actifs illustrent la stratégie poursuivie : en Espagne, un supermarché Dia dans un quartier résidentiel de Barcelone et aux Pays-Bas, un actif mixte de bureaux et activités récemment rénové dans une zone tertiaire près de Rotterdam. La société de gestion se fixe un objectif de taux de distribution annuel compris entre 5,00 et 5,50% brut de fiscalité et escompte une labélisation ISR d’ici six mois. L’intérêt pour l’épargnant c’est aussi une fiscalité allégée.
Une fiscalité adoucie
En effet, les revenus fonciers générés par Épargne Pierre Europe seront soumis aux régimes fiscaux en vigueur dans les pays où se trouveront les immeubles détenus. En pratique, les épargnants français ayant un taux marginal d’imposition élevé pourraient bénéficier d’une fiscalité plus légère qu’avec une SCPI qui investit en France. Une des principales différences entre les revenus fonciers générés en France et ceux générés en zone Euro vient de la possibilité d’être exonéré des 17,20% de prélèvements sociaux appliqués en France. Le traitement de l’impôt sur les revenus est un autre aspect important, qui dépend des conventions fiscales établies entre les pays afin d’éviter toute double imposition.
Caractéristiques de la SCPI Epargne Pierre Europe
SCPI à capital variable
Cibles d’investissement : toutes les classes d’actifs de l’immobilier pour maximiser la diversification avec principalement des actifs de taille unitaire réduite afin de maximiser la mutualisation et le couple rendement-risque
Recours à l’endettement jusqu’à 30 % maximum de la capitalisation de la SCPI
Prix de souscription 200 € après un minimum de 30 parts (6000 €). Ce prix permet de souscrire par investissement programmé.
Délai de jouissance : le 6ème mois (à partir du 01/04/2023)
Commission de souscription 12% TTC
Commission de gestion annuelle 12% TTC des produits locatifs hors taxes encaissés et des produits financiers nets
Performance escomptée par la société de gestion, tous frais inclus: après 10 ans 4,41% en scénario normal (15 538 € pour 10 000 investis) et 5,95% en scénario favorable (18 122 € pour 10 000 investis)
Impact prévu des frais : total de 3 366 € après 10 ans, soit une réduction du rendement par an de 3,17%
Objectif de labellisation ISR (comme Epargne Pierre déjà labellisée)
John DE
